智通港股解盘｜特朗普紧迫救火影响美股医药股利空消化再度走强

liukang20243周前 (05-17)热心吃瓜1202

【解剖大盘】

昨日维稳会议仍是起到了较好的作用，今日两地商场再度反弹，恒指收盘涨 0.37%。

北京时间周四清晨 2 点，美联储宣告将基准利率坚持在 4.25%-4.50%不变，契合商场预期，美联储接连第三次宣告坚持基准利率不变。美联储主席鲍威尔在会后的新闻发布会上标明，关税的影响到现在为止比预期的要大得多，并正告关税对赋闲和通胀的影响，以为经济途径的不确定性极高，下行危险已添加。依照这个抉择，美股当然是应该往下的，但美国总统特朗普昨日突发推文：明日上午 10 点(北京时间今晚 10 点)将在椭圆形办公室举办严重新闻发布会，内容触及与一个备受敬重的大国的代表到达的一项严重买卖协议。这是榜首个(到达的协议)。多家西方媒体报道说，特朗普口中的国家正是英国。英国首相斯塔默也发文确认了：今日晚些时候将听到更多有关美国经济协议的音讯。

现在美国没有什么牌好打，只要寄期望于和其他国家到达协议，之所以英国是榜首个，很大原因是由于英国从美国的进口多于向美国的出口，这归于买卖逆差的国家。再加上现在几大盟友，也只要英国看上去相对顺眼，这也简略了解，历来美英之间差不多是同根同源，也不存在过多的不合。依照 BBC 的说法：此次所谓的到达“买卖协议”这个说法，并非人们传统认知里的自在买卖协议，实践更像是一项针对特定产品下降关税的详细协议，归于小规模协议的条款结构，未来几个月还有许多商洽和法令文书工作要做。另据 CNN 称，就算终究美国与一切国家都到达了协议，也不能保证特朗普会恪守这些协议。比方，特朗普在榜首任期内促成了“美墨加协议”(USMCA)，但在第二任期内却抛之不管，对一些墨西哥和加拿大产品征收 25%的关税。不管怎么说，对影响美股会起到一些作用，美股继续往上。

据知情人士泄漏，特朗普政府方案吊销拜登年代的人工智能芯片束缚，这些束缚遭到了首要科技公司和外国政府的激烈对立。吊销最早或许在周四宣告。特朗普调整方针的原因在于特朗普或许会在 5 月 13 日至 5 月 16 日拜访中东，或许会与阿联酋宣告发动政府间人工智能芯片协议。简略了解便是用一条更简略的规矩替代它，保证美国 AI 在中东的利益。全体看，替换拜登的新规矩，或许仍是环绕 NV 我国特供卡目标，继续阉割，一起严控东南亚。商场解读是英伟达继续获得时机，因而英伟达涨超 3%，A股相关 NV 链也大涨，港股这边供货商 FIT HON TENG(06088)也涨超 4%。

印巴抵触还在继续，当地时间 5 月 8 日，据巴基斯坦全军新闻局音讯，自印度主张“朱砂举动”以来，到现在，巴基斯坦已击落超 25 架印方“哈洛普”(Harop)无人机。巴方在多个区域继续发现和收回“哈洛普”无人机残骸。印度防长：“朱砂举动”仍在继续，不期望形势晋级但也不会畏缩。现在来看，印巴很难呈现全面的对立，都在可控的规模，仅仅印度更要体面，知道打不赢，但也不能就这样灰溜溜的完毕，也需求一个台阶。股市就遭殃，巴基斯坦股市暂停买卖，KSE-30 指数暴降 7.2%。印度股市小幅走低，NIFTY 指数跌 0.27%，SENSEX指数跌 0.05%。为何巴基斯坦股市跌得更多?由于经济层面太拉跨，金融实力也弱，这也是变相得另一个层面得战役。

而印度刚和英国签署了买卖协议，能够对冲一下，加上本钱集合相对较多。但假如后边打得拉跨，本钱也会外逃。军工股继续嗨起来，相当于免费的宣扬，全球也看清了谁的产品更具性价比，估量法国要失掉不少订单了，有音讯称法国叫印度不要再启用其阵风战机了，理论上说阵风比 F16 要先进半代，具有雷达和导弹搅扰体系，但对1阵歼 10C 太打脸了。昨日板块集合说到的中航科工(02357)、航天控股(00031)、中船防务(00317)双双涨超 6%。

说一下医药股，5 月 5 日，美国总统特朗普签署了一项旨在促进国内药品出产的行政命令，并正告称，他将在未来两周内对该职业征收进口关税。受此影响，5 月 7 日港股医药板块大幅跌落。不过，今日医药类遍及反弹，原因是美国对进口药品的依靠度较高，尤其是原料药约 80%依靠进口(我国占 40%以上)，全面加税或许导致美国药品缺少和本钱飙升，因而商场预期方针力度或许受限。一起，商场或许以为部分我国出口的原料药或器械产品不在加税规模内。别的，部分我国药企现已过墨西哥、欧洲等地建厂躲避关税危险，全体以为商场现已消化了利空，相关个股昭衍新药(06127)、药明合联(02268)、药明生物(02269)、金斯瑞(01548)等均反弹超 3%。

吉祥轿车(00175)发布，为了推进内部资源深度整合和高效协同，根绝重复投入，下降本钱，提高企业竞赛力，打造长时间价值，公司于 2025 年 5 月 7 日向极氪提交了非束缚性报价函，据此，公司开始标明其有意进行私有化主张，收买一切已发行及发行在外的极氪股份及美国存托股票(集团实益具有者在外)，惟须经进一步商量及签定终究协议方可作实。这次收买肯定是利好，避免了同质化竞赛，收买了优质财物，吉祥(00175)今日涨超 4%。

回购概念今日走得比较强，长飞光纤光缆(06869)发布，2025 年 5 月 7 日耗资约 1727.41万元回购 50 万股 A 股股份。今日涨 7.86%;还有一个固生堂(02273)：2024 年 5 月 1日至今，在一年时间内回购超 50 次，斥资近 2.5 亿港元，回购总股数达 720.7 万股。公司标明未来将继续深化“中医+科技”双轮驱动形式，经过数字化晋级与生态圈拓宽稳固职业龙头位置，为出资者发明可继续价值。今日涨超 6%。

【板块聚集】

我国无人驾驶租借车商场将迎来爆发式添加。据追风买卖台音讯，高盛在 5 月 6 日的研报中猜测，2030 年，我国无人驾驶租借车(Robotaxi)将到达 50 万辆，商场规模在 2035 年有望到达 470 亿美元。

陈述称，Robotaxi 商场的爆发式添加，将为早上小马智行、文远知行等前期入局者带来巨大时机，也为轿车半导体和零部件等相关供应链企业带来出资时机。

别的，高盛称，与美国比较，我国在 Robotaxi 商场的商业化进程中已显着抢先，首要得益于更有利的监管环境、基础设施的快速习惯以及更高的顾客承受度。

无人驾驶相关概念股首要有：浙江世宝(01057)、知行轿车科技(01274)、耐世特(01316)、地平线机器人-W(09660)、速腾聚创(02498)。

【个股掘金】

长城轿车(02333)： 4 月销量康复同比正添加新能源车添加明显

公司一季报完成总收入 400 亿元，同比下滑 7%，环比下滑 33%;完成归母净利润 17.51亿元，同比下滑 46%，环比下滑 23%;扣非归母净利润 14.69 亿元，同比下滑 27%，环比添加 8%。

点评：长城轿车本年一季度净利润略高于商场预期，销量同比跌 7%，首要因关税上升令对2俄罗斯的出口量和盈余压力添加。长城轿车 4 月当月累计销量 100061 台，同比添加 5.55%;4 月海外出售 32165 台，1-4 月累计出售 123055 台;新能源车添加明显，4 月新能源车出售 28813 台，同比添加 28.42%，1-4 月累计出售 91371 台，展现出微弱的添加势头。4 月长城轿车旗下只要销量占比最大的哈弗品牌完成了两位数的添加，销量为 56748 辆，同比添加 20.60%。WEY 品牌的销量坚持了个位数正添加，产值甚至有细微下滑，销量为 4811辆，同比添加 7.92%;其他品牌的销量均有不同程度下滑。

公司 4 月销量康复同比正添加首要系坦克 300 交给加快、二代枭龙 MAX 上市奉献增量。猛龙、新蓝山已获得开始成功，4 月二代枭龙 max 正式上市、全新高山敞开预售。长城轿车旗下哈弗轿车品牌发布 5 月购车优惠，对全系换新车型推出一口价活动。值得一提的是，此次 2025 款新哈弗 H5 也参加购车优惠。公司订单体现均较好，后续仍有哈弗、魏牌多款新车行将上市，公司国内干流新能源商场销量有望迎来向上拐点。

本文源自：智通财经网

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